越来越多的人开始关注澳大利亚肆意使用此类贷款所带来的危险。正如去年写的，在顶峰时期，澳大利亚40%的住房抵押贷款都是利息。
澳大利亚审慎监管局(APRA)去年介入，将新贷款的纯息贷款限制在新贷款的30%。这一点，加上银行收紧了承销标准，导致此类贷款大幅减少。
最新数据显示，仅付息贷款的比例为15.2%。
澳大利亚银行一直在推动一个乐观的故事，讲述这一切是如何发生的。正如他们所说的那样，即将到期的1200亿澳元的无息贷款将会平稳地转化为对大多数人来说的本金和利息贷款。
但对许多人来说，这种转变将意味着每月还款增加30%至40%。在工资增长持续低迷的时期，许多人没有多少回旋的余地。
只付利息的贷款通常有5年的期限，然后需要再融资或者变成本金和利息贷款。对很多人来说，只付利息的展期是不会发生的。更糟糕的是，2013年至2016年的纯利息贷款数量最多。
因此，我们即将看到一波为期3年的委托和利息贷款转移。
更糟糕的是，当年发放的贷款在很大程度上是由抵押贷款经纪人进行调节的，他们的动机全在于成交量，而非质量。
被广泛引用的投资银行UBS关于所谓的“说谎者贷款”泛滥的研究，给了我们一个充分的理由，让人们真正担心这些借款人的还款能力，他们每月的按揭还款增加了三分之一甚至更多。
澳大利亚银行一直在推动的美好前景包括家庭拥有的平均缓冲和嵌入式股本。但这忽略了经济学101点，即决定均衡价格的是边际借款人，而不是平均水平。
如果有人在卖热狗，他们不在乎一般人愿意花多少钱买热狗，他们只在乎最后一个卖热狗的人愿意花多少钱，因为她决定了价格。
八周前，澳大利亚银行行长克里斯?肯特(Chris Kent)在令人目瞪口呆的诚实时刻，突显出了普通借款人和边际借款人之间的差异。
“约有一半的自住贷款有超过六个月的预定还款余额。
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