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这是一部比豆瓣高分美剧更扣人心弦的纪实名著,揭秘赛克资本创始人,对冲之王史蒂芬-科恩的投资天赋,更是一部证券投资机构的险境生存启示录。本文摘编自《亿万:围剿华尔街大白鲨》,作者[美]茜拉?科尔哈特卡。
2008年7月的一个晚上,联邦调查局特工B. J.康坐在桌旁,俯首前倾,戴着耳机,听着电话。此时,外面很黑,他还没吃晚饭,肚子饿得咕咕叫。
“拉吉,你最好听我说,”一个女人用温柔的声音说,“请不要这样。”
“好的。”一个男声答道。
“它就要guide down了。”女人说。B. J.康知道,guide down是一个常见的华尔街术语,意指该公司就要宣布其上期收益将低于预期,这绝对是坏消息;“它”是一家价值8亿美元的互联网公司,总部位于马萨诸塞州的剑桥,名叫阿卡迈科技(Akamai Technologies)。“我刚刚接到我那哥们儿的电话。我把他摆平了。”
“我还做空啦,你知道的,对吧?”男子说。
“我想要你在上面,”女人柔声说道,“我们需要相互配合。”但她不是在谈论性事,至少这次不是。他们是在谈钱。“我们来玩一把吧!就做空,每天都如此。”
这个女人是谁?B. J.康问自己。她听起来像个卡通里的密谋者。B. J.康边听边做笔记。此时,他正在联邦调查局的“电讯室”。这是一个位于曼哈顿下城曼哈顿联邦广场26号大厦24楼的房间。它没有窗户,但配置了14台老式戴尔计算机和各种各样的办公家具,沿一面墙,还摆放着一排金属架,装满了格兰诺拉麦片棒、金鱼牌饼干和雀巢Kit Kats巧克力??这些食物都是供每天在那里待几个小时,监控实时电话的特工享用的。
通常,听电话被认为是一种令人生厌的工作,但B. J.康并不这样看。他认为这只是需要耐心而已;如果你全身心投入到这项工作,它最终会带来回报。
几个月前的3月7日,一名联邦法官给予B. J.康一份礼物,批准他监听一位名为拉吉?拉贾拉特南的华尔街巨头的手机。自此,B. J.康实际上就住在了电讯室,为一项内幕交易大案收集证据。他现在可不是在证券犯罪科,只是逮捕那些下三滥的小骗子(他过去两年一直在干的事)。他想拿下一个像拉吉这样的大人物??金融界重量级的角色。
加拿大帆船集团(Galleon Group)是一家管理着70亿美元的对冲基金。拉吉?拉贾拉特南50岁,是这家基金的联合创始人,同时,也是华尔街甚为引人注目的交易员之一,部分原因可能是他那鹤立鸡群的大块头。拉吉肥胖且爱炫耀,胃口惊人。他酷爱饮食,喜欢花钱,曾邀请70名朋友飞往肯尼亚,做生日野生狩猎之行,并在比斯坎湾的星岛上为一个超级碗派对支付了25万美元巨款。
拉吉与B. J.康形成了鲜明的对比,后者是自律性很强的韩国移民的孩子,黑发寸头映衬着结实的身板。在拉贾拉特南的生活中,除了闲谈就是交易,他不会放弃任何吹嘘他的特殊交易技能的机会;B. J.康则是一个安静、不知疲倦的工作狂,只有在绝对必要的时候才会说话。所以,即使是局里最亲密的同事,对他也是知之甚少。
在那次电话的六天之后,?B. J.康正在监听之时,阿卡迈科技就向全球宣布,它的下季盈利状况将会令人失望。随之,其股价一夜之间由31.25美元狂跌至23.34美元。做空了875?000股的拉吉,前后只用一周时间,就赚了500多万美元。给他情报提示的那个女人??一个叫丹尼尔?基耶西的交易员,也赚了250万美元。
B. J.康想知道,就阿卡迈科技将要发生的事情,她是如何获得如此宝贵的情报的,所以,他通过法律程序查阅了她的电话记录。在查阅的过程中,他发现,她在把那个信息泄露给拉吉之前,曾与阿卡迈科技的一位资深高管通过电话。
“你做得太漂亮啦!”后来,当拉贾拉特南打电话来感谢她的时候,大肆夸赞基耶西道,“你的关系运作得太好了!”
基耶西慨叹道:“这是爱情征服之果!”
仅就这个录音带之证,拉贾拉特南就被逮了个正着,明显违法:获取阿卡迈科技的机密内幕信息,并借此进行交易、赚取利润。这里没有任何晦涩的代码或暗示,所有的环节都表现得完美无缺,适于进行刑事诉讼:来电发生于7月24日晚;第二天,拉吉做空了138?550股,赌这只股票的行情将下跌,而且,在7月30日消息公布之前,他一直在持续做空。仅根据这个证据,华尔街最成功的交易员之一就可能奔监狱去了!B. J.康越想越兴奋。如果拉吉和基耶西能够如此肆意公开地做内幕交易,那么,应该还会有其他人也做着同样的勾当。
通常,拉贾拉特南的电话在早上是最忙的,主要是在市场开盘前后,B. J.康都会早点进来侦听。拉吉会打电话给他的朋友和熟人,到处寻找市场缝隙。与他交换信息的人,多是来自沃顿商学院的前同学(他们现在在世界各地经营着技术公司或对冲基金)。他们中的许多人还都在他的薪酬名册里。在B. J.康侦听期间,拉吉在大肆收集尚未披露的有关即将发布的盈利公告和收购要约的信息,并借此买卖股票,攫取数百万美元的非法之利。几个月之后,B. J.康也开始监听拉贾拉特南的那些朋友了。
随即,他和其他的监听特工对其所听到的内容感到震惊!这是华尔街的正常行为吗?内幕信息就这么容易得到吗?他们已经习惯于在金融业发现腐败,但这种相互勾结是如此的明目张胆,是如此的无法无天,而且,似乎正在向各个方面蔓延。每当他们发现一个内幕交易圈时,它通常会与另一个内幕交易圈有交集,他们又得跟踪一组全新的嫌疑人。这里存在的问题要比拉吉的大,这是一个庞大而复杂的网络。
随着这些特工的监听和相关电话记录及访谈笔记被研究,一家对冲基金频频出现:赛克资本顾问公司(SAC Capital Advisors)。B. J.康决定对其进行调查。
B. J.康驾驶着租赁来的中型轿车从停车场驶出,向南开往库比蒂诺;大约40分钟后,车停在一条安静街道旁的一间三居室房子前。此时,南旧金山市那个国宾饭店的标志在头顶前方出现。
他和自己的搭档(默默地坐在旁边)前天晚上花了很多时间演练,以应对当到达目的地敲门时,可能发生的不同情景:如果他们找的人不在家,怎么办?如果他叫他们滚蛋,怎么办?如果他有枪,怎么办?这些好像都不太可能,但他们必须为每一种可能性做好准备。
这是2009年4月1日,太阳落山之时。B. J.康和另一位特工,被称为“僚机”的汤姆?祖卡卡斯,从这辆车里出来,大步走向门前通道。敲门后,出来的是一个黑发男子。
“阿里?法尔?”?B. J.康问道。那男子点点头,一脸茫然。B. J.康把手伸进夹克,拿出自己的特工徽章,递到他面前。“我叫B. J.康,联邦调查局的。我们来这里是想和你谈谈内幕交易的事。”
他停顿了一两秒,给对方一个反应时间。
B. J.康进一步解释说,阿里?法尔所做的一些事情,使他陷入了麻烦,但可能会有解决办法;他们可以互相帮助。阿里?法尔的妻子、两个女儿、母亲和岳母都蜷缩在后面,满脸惊恐。“我们知道你曾在帆船集团为拉吉?拉贾拉特南工作过,而且,你还一直在做内幕交易,”B. J.康说道,“我们有你的通话录音。”
通话录音?
B. J.康随后播放了一段录音,其中可以听到阿里?法尔向拉吉?拉贾拉特南提供有关半导体公司的内幕信息。在播放录音的过程中,阿里?法尔默不作声。
2008年,阿里?法尔离开了帆船集团,与朋友C. B.李(众人称之为“C. B.”)开办了自己的对冲基金。C. B.李曾是工作于赛克资本的技术分析师。B. J.康希望借助于阿里?法尔和C. B.李接近赛克资本,这家世界最大的对冲基金之一。
B. J.康对该基金及其神秘创始人史蒂文?科恩的了解日益增多,而且,从华尔街其他交易员那儿听说,科恩在所有的交易中都“永远站在正确的一边”??至少从表面上来看,这是一件不可思议的事。业内人士都不明白科恩怎么能持续地赚这么多钱;他的竞争对手都很嫉妒,而且,也很怀疑。
阿里?法尔和C. B.李利用在帆船集团和赛克资本练就的技能,将自己的基金(Spherix Capital)推销给了潜在投资者。当然,部分原因是他们宣扬自己有接近技术公司高管的通路,并能利用那些关系,获得有价值的信息。B. J.康很清楚这些套路的玩法。
他总爱说,他知道不同对冲基金的区别:“肮脏的重量级对冲基金”“无须为其浪费时间的肮脏的对冲基金”“非重量级对冲基金”。他曾与联邦调查局的同事们争辩道,他们应该将调查推广到拉贾拉特南和帆船集团以外的、更大和更有势力的猎物,如科恩。
B. J.康认为,关系良多,似乎能直接从公司员工那儿获取内幕信息的阿里?法尔和C. B.李只是这个群体的第一梯队,但也值得去追究。但对于B. J.康来说,他们同时也是猎捕他们身后那些大盗的通路。B. J.康所要做的就是说服他们悔过自新。
B. J.康确信,阿里?法尔很适合成为联邦调查局潜在的合作伙伴。他似乎是一个好人,想为自己的家庭尽其所能。
“你真的想让你的孩子经历这种灾难吗?”B. J.康问道。
他告诉阿里?法尔,要认真考虑他的建议,因为这是他能得到的最好结果??肯定比进监狱更好。如果他执迷不悟,下次联邦特工再出现在他房前时,那就是逮捕他了。“别把这件事告诉任何人,”在离开之前,B. J.康加了一句,“我们会看着你,如果你仍然继续图谋不轨,我们会知道的。”随后,两位特工开车离去。
那天晚上,阿里?法尔很苦恼,无法入睡。尽管B. J.康给了他警告,但阿里?法尔还是打电话给他的合作伙伴?C. B.李。对方应答的是语音信箱。“联邦调查局的人刚刚来我家了。”阿里?法尔说完,立马就挂了电话。
对联邦调查局来说,至关重要的是,调查和窃听的消息绝对不能泄露给对冲基金界。为遏制泄露之险,B. J.康不得不尽快与C. B.李谈。C. B.李和其母亲的住地离阿里?法尔家只有20分钟车程,两天后,B. J.康去拜访了他。C. B.李刚开门,B. J.康就告诉他,自己知道他一直在Spherix Capital做内幕交易。
起初,C. B.李拒绝回答联邦
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