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消费贷风险解析

日前，审计署披露，抽查的个人消费贷款中也有部分实际流入楼市股市。消费贷再次引起外界关注。从银行数据看，今年前5月居民新增短期消费贷款8630亿，相比去年同期多增1711亿。从去年下半年开始，监管层已经开始严查消费贷流入楼市股市。在这样的背景下，居民短期消费贷款还在增加意味着什么？商业银行又将如何管控消费贷风险？（杨志锦）

导读

传统的线下的消费贷款越来越少，取而代之的是线上的、场景化的消费贷。今年居民短期贷款的增加，势必反映了更多居民消费的真实需求。

6月20日，审计署发布的《国务院关于2017年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》（以下简称《报告》）称，审计发现，抽查的个人消费贷款中也有部分实际流入楼市股市。

去年以来，消费贷的快速爆发已经引起了监管的注意。去年下半年各家银行已经按照监管要求对消费贷进行多次自查，消费贷款流向房市股市的违规行为已有所遏制。

21世纪经济报道记者从多位银行业人士处了解到，今年上半年一方面银行继续开展消费贷合规自查，另一方面也配合银行的抽查。“检查中确实存在个别违规流向楼市和股市的贷款，但数量上看很少，存在问题的贷款立即停贷，一些存在违规行为的分支行也受到了处罚。但绝大多数的贷款都是没有问题的。”一位国有大行信贷业务人士告诉记者。

银行公布的统计数据显示，今年前5月居民新增短期消费贷款8630亿，相比去年同期多增1711亿。

回顾过去，在2017年下半年对消费贷用途进行严查后，居民短期贷款增速一度有所放缓。但在对消费贷检查趋严且居民整体贷款增速放缓情况下，2018年居民短期贷款依然保持高增长，引起市场关注。

某券商分析师告诉21世纪经济报道记者，2018年居民短期消费贷款的爆发可能不同于2017年，一方面目前房地产市场平稳，居民投资房地产的需求有所下降。二是房价平稳但资金成本一路走高，加上越发严厉的审查，用消费贷款投资房地产并不划算也更加困难，消费贷流入房市难度加大。

“消费升级是趋势，今年 1-5月消费品零售额保持了较好的增速。2018年居民消费贷的高增长，可能反映了居民真实的消费需求正在逐渐被激发出来。”前述券商分析师表示。

问题贷款主要在2017年及以前

21世纪经济报道记者从多家接受银行抽查的银行业务人士处获悉，出现问题的贷款主要是2017年和更早的项目。

“我们分行有一笔贷款被检查流入房地产，是去年一位行内员工申请的，在申请了本行的线下消费贷款后，又直接申请了本行的房贷。而因为没有查清首付来源，分行也接受了处罚。自这笔业务之后，分行就开始自查，挨个账户排查流向，在可控范围内监控流向，一旦发现贷款用途有问题立即叫停。”前述大行业务人士表示。

该人士还指出，但这种线下申请的消费贷款今年以来基本已经不做了，如果客户申请消费贷款，都会引导其通过手机App申请线上消费贷款产品，通过总行的后台审核，由系统自动监控，而不经过分支行层面，贷后管理也主要由总行进行。“且这一线上消费贷款产品采用白名单制，省行层面负责维护白名单，筛选优质客户控制风险。”

一位股份行信贷业务人士也告诉记者，2017年及以前，传统的线下消费贷款确实存在一些“空子”从而有流入楼市的空间。但通过流水检查、相关账户监控，通常还是可以发现可疑之处。“除非将钱转入全新的、与借款人毫无关系且符合贷款用途的收款方，可能检查起来会有难度，不排除会有漏网之鱼。但2018年新增的消费贷款，违规流入楼市、房市将更加困难。”

“一是大行现在都比较少做线下传统的消费贷款，一般都是嵌入场景的和线上消费贷款产品，通常额度比较小且更容易监控。另外，更有效的措施是消费贷款现在同样录入征信，这意味着任何消费贷款都将同步在征信记录中，申请房贷的银行一目了然。如果消费贷用于首付，通过征信结合流水，银行可以判断其为可疑交易拒绝放贷。”该人士补充道。

21世纪经济报道记者了解到，今年以来，消费贷款征信记录对于居民申请房贷有所影响。一位大行信贷业务人士告诉记者，除了可疑的消费贷流入房市会被拒贷外，今年以来，如果客户征信记录中有消费贷款没有还清，将影响公积金贷款额度，商业贷款不受影响。“举例说客户有一万元消费贷款没有还清，那么假设40万元的公积金贷款额度将降至39万。”他称。

高增长或反映真实消费需求

随着对楼市的调控加码和去杠杆的持续，居民整体信贷增速出现较大幅度下降。银行数据显示，5月份居民贷款新增5284亿元，同比多增37亿元，其中短期贷款和中长期贷款分别新增2220亿和3923亿元，同比分别多增440亿元和少增403亿元。

国海证券宏观分析师靳毅表示，居民中长期贷款同比持续减少，一方面受商品房销售持续低位影响，另一方面也与房贷额度紧张有关。而居民短期贷款同比持续多增，考虑到今年以来消费偏弱，可能有部分短期贷款绕道进入房地产市场。

前述股份行信贷业务人士也指出，消费贷的流向也存在一定的地域差异。虽然消费贷受到严查，但是难免有漏网之鱼流入房贷。当地消费水平并不高，消费贷款中势必有一部分还是流入了房地产，比例可能在三-五成。

银行的数据显示，今年前5月居民新增短期消费贷款8630亿，相比去年同期多增1711亿。

不过，他表示，也需要注意的是，去年以来银行消费贷款的模式已经发生了很大的改变，居民的消费需求是存在的，贷款嵌入消费场景越来越普遍，银行也在消费金融新趋势下随之改变，这样贷款的用途更好监控。从分行业务层面，传统的线下的消费贷款越来越少，取而代之的是线上的、场景化的消费贷。今年居民短期贷款的增加，势必反映了更多居民消费的真实需求。

某股份行零售业务负责人对21世纪经济报道记者表示，银行的零售业务转型中，去年以来居民消费的爆发是最重要的发力点之一。无论从信用卡发卡，还是真实的交易额数据，2017年都实现了翻倍，而今年以来依然保持了高速的增长。

“银行最受欢迎的消费贷款产品目前90%可以达到线上直接审核放款。而随着大的支付平台数据同步网联，意味着银行可以更直接地拿到消费者的消费数据，可以对消费者进行更精准的营销和服务。”前述股份行零售业务负责人表示。